En el marco de la cooperación entre la Alianza Mexicana Alemana de Cambio Climático de la Cooperación Alemana al Desarrollo Sustentable (GIZ) y la Asociación de Bancos de México (ABM), se ha impulsado el desarrollo de una taxonomía de finanzas verdes para la banca mexicana.

Las taxonomías son instrumentos útiles para las finanzas sustentables, ya que proporcionan certidumbre, claridad y transparencia a los diferentes inversores del mercado y disminuyen el riesgo de malas prácticas como el Greenwashing.

Para México, tener una taxonomía de financiamiento verde que posea una amplia base científica y respaldo por parte de los entes regulatorios, como la taxonomía europea, significaría contar con una herramienta que facilite la recuperación verde y el incremento de la sustentabilidad en la economía nacional.

Para ello es necesario pensar la taxonomía mexicana como algo más que una lista de actividades verdes, es decir, concebirla como un sistema compuesto de diversos elementos:

• Principios
• Criterios
• Metodologías
• Mecanismos operativos y de gobernanza
• Marco de reporteo
• Mecanismos de difusión

A pesar de que el sistema taxonómico no da incentivos económicos para dejar de lado las inversiones que no se clasifican como verdes, sí es una herramienta útil para los inversores que quieren mitigar y manejar los riesgos financieros de transición y de responsabilidad legal relativos al clima a través del incremento de activos verdes en sus carteras.

Asimismo, los riesgos ambientales, particularmente los climáticos, presentan una mayor amenaza para los sectores más vulnerables de la sociedad debido a su mayor exposición a este tipo de riesgos. Por lo tanto, al promover inversiones sostenibles, la taxonomía de finanzas verdes contribuye a una sociedad más equitativa y justa.

Finalmente, establecer un sistema taxonómico dentro del sistema financiero mexicano impulsará las inversiones respetuosas con el medio ambiente, propiciará la atracción de inversores interesados en una cartera con menores riesgos, estimulará el cumplimiento de los objetivos de política pública nacional y de los compromisos internacionales, y permitirá identificar de manera clara los proyectos y actividades verdes que pueden atraer inversiones como parte de la recuperación post COVID-19, contribuyendo a reducir la probabilidad de emergencia de otras crisis como lo son la climática, la de inequidad social, y  la de pérdida de biodiversidad, las cuales pueden generar un impacto económico y financiero mayor que el actual.

En el marco de la cooperación entre la Cooperación Alemana al Desarrollo Sustentable (GIZ) y la Asociación de Bancos de México (ABM), se ha impulsado el desarrollo de un marco de reporteo que identifique los flujos de financiamiento verde en México para la taxonomía de finanzas verdes.

El marco de reporteo es el mecanismo con el que se concentra la información proveniente del uso de la taxonomía para determinar qué financiamiento puede considerarse como verde en la operación de un banco u otro tipo de institución financiera y de esta manera monitorear los flujos de inversión y reportar los resultados.

El marco de reporteo propuesto sirve para:

• Informar de manera homogénea los financiamientos que las instituciones financieras otorguen bajo los criterios y las características específicas determinadas por la taxonomía.
• Crear un campo de juego nivelado entre los bancos mexicanos, para que exista un método de reporte homologado, con parámetros que permitan obtener datos comparables.
• Identificar y caracterizar los portafolios de productos e instrumentos verdes contratados y/o en cartera:
  • Por sector / rama / actividad económica.
  • Por instrumento financiero.
  • Por grado de enverdecimiento.

La propuesta de marco de reporteo se basó en la revisión de otras prácticas internacionales de reporteo de financiamiento verde, como la utilizada para reportar el financiamiento verde otorgado por medio de créditos por parte de la banca de China (http://www.cbrc.gov.cn/EngdocView.do?docID=4D4378ED00434E41BF454226FAE08B9A), y el marco de reporteo de los Principios de Banca Responsable (http://www.unepfi.org/wordpress/wp-content/uploads/2019/07/PRB-Reporting-and-Self-Assessment-Template.docx ).

En este sentido, el marco de reporteo que se propuso para el sistema de taxonomía de financiamiento verde en México se compone de los siguientes elementos:

• Formato de reporteo. Formato para reportar los flujos de financiamiento verde de las instituciones financieras.
• Protocolo de validación. Formato para verificar la debida aplicación de los criterios “verdes” acordados en la taxonomía y evitar que exista una doble contabilidad del financiamiento verde compartido con otros bancos.
• Guía práctica. Documento con las descripciones de los dos formatos anteriores y las indicaciones para llenarlos.

En febrero de 2020, se puso a prueba una primera versión del marco de reporteo en el primer ejercicio piloto de reporteo de flujos de financiamiento verde realizado por la banca mexicana.

El marco de reporteo es importante para comunicar de manera clara y concisa el progreso del financiamiento verde en el país, darle seguimiento y promover su mejoramiento.

La Asociación de Bancos de México (ABM) y la Alianza Mexicana Alemana de Cambio Climático de la Cooperación Alemana al Desarrollo Sustentable (GIZ), impulsaron el primer ejercicio piloto de un marco de reporteo para la contabilización del financiamiento verde en febrero de 2020.

Este ejercicio tuvo tres objetivos principales:

1. Identificar la situación actual del financiamiento verde en la banca mexicana y el financiamiento dirigido a proyectos verdes durante 2018.
2. Realizar un ejercicio armonizado de contabilidad de financiamiento verde bajo criterios comunes y prácticos.
3. Comprobar las prácticas actuales de levantamiento de información y clasificación del financiamiento verde al interior de los bancos.

Para realizar el ejercicio, se definieron 11 actividades dentro de seis sectores económicos para hacer la contabilización del financiamiento.

Los resultados indicaron que más de la mitad del financiamiento verde fue dirigido hacia proyectos de energía limpia, en segundo lugar, se posicionó la construcción de edificios sostenibles certificados, y en tercer lugar los proyectos sostenibles de agricultura, como se observa en la siguiente gráfica.

Financiamiento verde total por sector en 2018

De este ejercicio se desprenden varias lecciones, entre ellas:

1. Se requiere más coordinación interna entre las áreas involucradas.
2. Es necesario fortalecer las capacidades actuales y, a futuro, contar con más capacidades de reporteo.
3. Contar con sistemas de información ad hoc, lo cual fortalecerá el proceso de reporteo de la taxonomía.
4. Realizar periódicamente el ejercicio de levantamiento de información para el reporteo de los flujos de financiamiento verde, lo cual permitirá observar el crecimiento del enverdecimiento de la economía mexicana.
5. Se recomienda añadir después más criterios climáticos y de sustentabilidad ambiental, como el grado de transición hacia una economía circular y que al cumplir alguno de los criterios no debe de dañar significativamente la consecución de los otros. De esta manera, se podrá avanzar hacia la armonización del financiamiento verde en México con las mejores prácticas internacionales.

El desarrollo y operación de una taxonomía de finanzas verdes en México está muy cerca, pues la banca mexicana está tomando pasos concretos para operarla en las mejores condiciones.

En el marco de la cooperación entre la Alianza Mexicana Alemana de Cambio Climático de la Cooperación Alemana al Desarrollo Sustentable (GIZ) y la Asociación de Bancos de México (ABM), se ha impulsado el desarrollo de una taxonomía de finanzas verdes para la banca mexicana, a través del diseño de una propuesta metodológica del sistema de taxonomía para las instituciones financieras, donde se consideraron diferentes criterios para priorizar los sectores y elegir las actividades económicas verdes dentro de éstos que compondrán el inicio de un sistema taxonómico.

La metodología desarrollada para la priorización de sectores económicos verdes se basó en tres componentes:

1. Impacto ambiental: Se identificaron los sectores económicos que pudiesen tener mayor contribución negativa o positiva a los objetivos medioambientales, particularmente los de mitigación al cambio climático, pues este tema representa el nicho de mayores oportunidades e interés de inversionistas institucionales.
2. Inversiones: Se Identificaron los sectores económicos con mayor potencial de inversión basados en dos factores:a) Sectores económicos con mayor inversión histórica en el país.b) Sectores con mayores flujos de financiamiento verde a nivel internacional.
3. Mejores prácticas: Se observaron diferentes prácticas internacionales en la materia, en especial la experiencia derivada del Banco de Desarrollo de América del Norte (BDAN https://www.nadb.org/es), debido a su experiencia de más de 20 años de financiamiento verde en México. Asimismo, se revisaron las metodologías de clasificación del financiamiento verde que ya utilizan algunos bancos mexicanos.

Del análisis resultante se desprendió que la taxonomía de finanzas verdes en México debe comenzar a desarrollarse con las actividades económicas de los sectores de energía, transporte y agricultura.

El Comité de Finanzas Sostenibles del Consejo de Estabilidad Financiera se encargará de crear los Grupos Técnicos Sectoriales (GTS) con los expertos en estos sectores que conozcan la evolución de su mercado y sus impactos ambientales, para generar los  Criterios de Evaluación Técnica (CETs), enfatizando en las actividades donde se espera mayor interés de inversionistas y potencial de enverdecimiento, que reflejarán la evidencia científica y contendrán parámetros, métricas, y umbrales para comprobar que la financiación de estas actividades contribuye al cumplimiento de los objetivos ambientales de México, establecidos en el marco legal nacional y en los compromisos internacionales.